Kecerdasan buatan, inovasi daya dan sumber daya, serta umur panjang adalah tiga faktor utama yang dapat menopang pasar saham dalam dekade mendatang, menurut analis di UBS.
Dalam catatan kepada klien, pialang tersebut mengatakan bahwa ini adalah "peluang tematik utama" bagi investor ekuitas, "baik secara struktural dalam jangka panjang maupun secara taktis dalam jangka pendek."
Dengan mempertimbangkan tren ini, UBS menyoroti sejumlah perusahaan dalam daftar fokus ekuitas global mereka. Berikut ini adalah beberapa nama di berbagai sektor yang disorot UBS.
ASML (AS: ASML ): Pemasok terkemuka peralatan litografi yang digunakan dalam pembuatan perangkat semikonduktor, perusahaan ini secara bertahap memperoleh pangsa pasar sejak dipisahkan dari Philips dan ASMI pada tahun 1984. Produk-produknya kini telah menjadi komponen utama dalam pasokan chip global.
"Mengingat visibilitasnya yang kuat, kami melihat target jangka menengah [2025] dan jangka panjang [2030] ASML masuk akal, dan keduanya menyiratkan valuasi yang cukup menarik untuk bisnis yang defensif. Namun, kami mencatat bahwa pemulihan pendapatan mungkin tidak merata; oleh karena itu, investor harus tetap waspada terhadap risiko ini," kata analis UBS.
Shell (AS: SHEL ): Salah satu dari lima perusahaan minyak dan gas super-besar global, Shell didukung oleh portofolio gas alam cair yang cukup besar dan jaringan lebih dari 45.000 stasiun pengisian bahan bakar global.
Bisnis ritel yang cukup besar ini memberi Shell "wawasan yang kuat" tentang konsumen akhir dan "mendukung posisinya" dalam transisi energi yang sedang berlangsung, kata UBS.
"Strategi untuk menyederhanakan dan berfokus pada laba sambil menghasilkan pertumbuhan per saham -- saat jumlah saham menyusut -- seharusnya menguntungkan pemegang saham. Harga komoditas energi yang terus rendah, serta kegagalan eksplorasi atau pengambilalihan dan perubahan perpajakan merupakan beberapa risiko utama lainnya bagi semua perusahaan minyak dan gas, termasuk Shell," kata para analis.
Hermès (EPA: HRMS ): Merek Prancis yang terkenal dengan barang-barang kulit mewah dan tas tangan ikonik yang dijual dengan harga mahal, perusahaan ini memiliki margin terkuat di antara sektor mewah.
Di masa gejolak ekonomi, barang-barang mahal Hermès seperti tas Keely dan Birkin juga memberinya ketahanan lebih besar dibandingkan pesaingnya, kata para analis UBS.
Namun, perlambatan pertumbuhan global dan pengeluaran diskresioner masih menjadi hambatan potensial bagi bisnis, bersama dengan kemungkinan lonjakan biaya bahan baku atau gangguan yang disebabkan oleh tarif AS yang luas, para ahli strategi UBS menandai.
Banco Santander (BME: SAN ): Pemberi pinjaman yang berpusat di Spanyol ini memiliki operasi yang meluas dari Eropa ke Amerika Tengah dan Selatan, yang menurut para analis UBS membantu bank menghasilkan pertumbuhan yang stabil.
Unitnya di Brasil, yang menyumbang lebih dari 25% dari pendapatan keseluruhan grup, kemungkinan telah mencapai titik perubahan margin bunga bersih, kata pialang itu, seraya menambahkan bahwa hal ini akan membantu pendapatan Santander.
Namun, mereka memperingatkan bahwa masih ada risiko dari ketidakpastian ekonomi yang lebih luas, perubahan tak terduga dalam suku bunga, dan perkembangan di pasar negara berkembang.
Sunrise Communications (NASDAQ: SNRE ): Pemain nomor dua di pasar telekomunikasi Swiss dengan pangsa pasar sekitar 30% di segmen seluler, pita lebar, dan televisi, Sunrise adalah tambahan terbaru dalam "pilihan utama" UBS.
Setelah dikeluarkannya perusahaan telekomunikasi Liberty Global (NASDAQ: LBTYA ), Sunrise mulai diperdagangkan sebagai entitas mandiri di bursa saham Swiss pada tanggal 15 November.
Meskipun amortisasi dan depresiasi tinggi grup hanya turun secara bertahap dan menyebabkan kerugian bersih pada tahun 2024, tren ini "tidak relevan dengan kas dan karenanya tidak membuat kami khawatir," kata para analis.
"Kami memperkirakan Sunrise akan mengalami pertumbuhan pendapatan yang stabil hingga rendah selama tahun-tahun mendatang, dengan perolehan pangsa pasar yang kecil," prediksi mereka.