Miliarder Kolombia Jaime Gilinski Bacal terbuka untuk menjual saham mayoritasnya di pemberi pinjaman Inggris Metro Bank dan telah menerima minat dari investor, kata dua orang yang mengetahui masalah tersebut.
Gilinski, yang duduk di dewan direksi Metro sebagai direktur non-eksekutif dan memiliki 52,87% saham melalui perusahaan Spaldy Investments miliknya, telah mempertimbangkan berbagai opsi untuk sahamnya termasuk penjualan, setelah harga saham bank tersebut kembali naik, kata sumber tersebut. Ia menjadi pemegang saham mayoritas setelah memainkan peran penting dalam rekapitalisasi ekuitas senilai 325 juta pound ($436 juta) pada tahun 2023.
Perusahaan ekuitas swasta Pollen Street Capital dan BC Partners bersama-sama dalam beberapa minggu terakhir mengajukan penawaran untuk Metro Bank, kata salah satu sumber dan orang ketiga. Namun, mereka menghentikan pekerjaan mereka setelah terjadi ketidaksepakatan mengenai penilaian dan dewan direksi menolak tawaran mereka, kata orang pertama.
Kemungkinan lain bagi Gilinski adalah kesepakatan untuk mengembangkan Metro dengan menggabungkannya dengan pemberi pinjaman lain, kata salah satu dari kedua orang tersebut. Gilinksi pernah mengatakan di masa lalu bahwa ada peluang untuk mengembangkan bank tersebut. Ketiga orang tersebut berbicara dengan syarat anonim karena masalah tersebut bersifat pribadi.
Gilinski melalui perwakilannya menolak berkomentar. Metro Bank, BC Partners, dan Pollen Street Capital juga menolak berkomentar.
Setiap transaksi yang melibatkan Metro Bank akan mengikuti lonjakan aktivitas merger dan akuisisi di antara para pemberi pinjaman Inggris. Nationwide Building Society (LON: NBS ) setuju untuk membeli Virgin Money (LON: VM ) pada bulan Maret dalam transaksi tunai senilai 2,9 miliar pound. Barclays juga mengakuisisi operasi perbankan dari grup supermarket Tesco (OTC: TSCDY ) dengan harga sekitar 600 juta pound.
Saham Metro Bank telah naik sekitar 140% sejak rekapitalisasi pada Oktober 2023, tetapi masih jauh dari harga tertinggi 40 pound per saham pada Maret 2018, menurut data LSEG. Saham Metro Bank ditutup pada harga 125,8 pence per saham pada hari Kamis, sehingga nilai pasar bank tersebut mencapai 844 juta pound.
Akuisisi oleh Pollen Street dan BC Partners dapat menyebabkan kerja sama antara Metro Bank dan pemberi pinjaman spesialis Inggris Shawbrook, kata salah satu sumber. Shawbrook tidak menanggapi permintaan komentar. Sky News pertama kali melaporkan bahwa Pollen Street telah melakukan pendekatan kepada Metro Bank. Reuters melaporkan untuk pertama kalinya keterlibatan BC Partners dan penolakan tawaran tersebut.
Pollen Street dan BC Partners memiliki Shawbrook, yang pada tahun 2023 mempertimbangkan tawaran untuk membeli Metro Bank, Reuters melaporkan pada saat itu.
Metro Bank, yang diluncurkan pada tahun 2010 untuk melawan pemberi pinjaman lama di Inggris, kembali memperoleh laba pada paruh kedua tahun lalu setelah serangkaian kemunduran dalam beberapa tahun terakhir, termasuk kesalahan akuntansi, kepergian pimpinan, dan penundaan persetujuan regulasi untuk langkah-langkah keringanan modal.
Dalam hasil setahun penuhnya, Metro mengatakan pihaknya mengharapkan laba atas ekuitas berwujud (ROTE) – metrik utama profitabilitas – tumbuh pada tingkat persentase satu digit menengah hingga atas tahun ini, dan dua digit pada tahun 2025.
Metro Bank juga mengharapkan peningkatan laba bersihnya selama dua tahun ke depan karena lebih dari 2 miliar pound dari investasi treasury-nya jatuh tempo dan bermigrasi ke tingkat bunga yang lebih tinggi. Dalam panggilan telepon dengan para analis pada bulan Februari, para eksekutif mengatakan bahwa mereka mengharapkan perubahan tersebut akan memperluas margin bunga bersihnya hingga tahun 2026 dan 2027, ukuran utama profitabilitas bank.
Para analis mengatakan prospek Metro Bank dapat ditingkatkan melalui reformasi regulasi yang telah lama ditunggu-tunggu terkait jumlah modal yang harus dimiliki bank-bank menengah, tetapi waktu dan dampak dari perubahan potensial tersebut masih belum pasti.